Com o grande comércio de madeira de lei, o povoado se desenvolveu bastante, atraindo comerciantes, agricultores e pecuaristas de outras regiões, entre eles Egberto Rabelo Pina, Alcenor Barbosa, José Alves Pereira este último morador da Rua Princesa Isabel desde o ano 1964, pai de uma das mais conhecidas pedagogas da região Prof. Deyse Maria pereira Santana.
Com blaze o jogo a morte do ilustre baiano e estatístico Mário Augusto Teixeira de Freitas, o idealizador e organizador do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, o governo achou por bem prestar-lhe uma homenagem póstuma, tendo os chefes das agências de estatísticas recebido ordens da direção central do IBGE no sentido de propor junto aos prefeitos de cada município que fosse dado o nome de Teixeira de Freitas a um logradouro. Em 1957, o então chefe das agências de estatísticas de Alcobaça, Miguel Geraldo Farias Pires, em cumprimento às determinações emanadas da Inspetoria do IBGE na Bahia solicitou oficialmente à Prefeitura e Câmara de Alcobaça a homenagem póstuma ao baiano Teixeira de Freitas, dando o nome dele ao Povoado de São José de Itanhém, o que foi bem aceito pelo Executivo e Legislativo de Alcobaça.